Рынок аккумуляторных систем стремительно растёт вместе со спросом на электроэнергию

Главные выводы

Развитие сетевого хранения энергии решает одну из главных проблем возобновляемых источников — непостоянство. Когда солнце светит, а ветер дует, солнечные и ветровые станции производят слишком много электроэнергии. Батареи позволяют сохранять эту энергию и подавать её потребителям в нужный момент, а не заставлять их полагаться на ископаемое топливо в периоды слабого ветра или облачности. Это снижает затраты на электричество и повышает надёжность сетей.

Более того, растущий спрос на электроэнергию со стороны центров обработки данных, обслуживающих системы искусственного интеллекта, делает накопление энергии стратегически важным. Без батарей большие вычислительные мощности будут продолжать полагаться на грязную энергию.

Структурный сдвиг в глобальной энергосистеме

Рынок накопления энергии расширяется беспрецедентными темпами. В 2025 году ожидается рост примерно на 44%, что почти вдвое превышает рост спроса на литий-ионные батареи в целом. Это означает, что накопление энергии будет составлять около 25% от всего спроса на батареи в 2025 году. В США эта доля ещё выше — от 35 до 40% от спроса на батареи в ближайшие несколько лет.

Разные географические регионы показывают различные темпы роста. Например, Саудовская Аравия развернула 11 гигаватт-часов хранилищ всего за первые три месяца 2025 года, хотя год назад её вообще не было на карте. Это демонстрирует, насколько ранний этап развития этого рынка.

Литий-железо-фосфат вытесняет конкурентов

Химия LFP (литий-железо-фосфат) становится доминирующим выбором для накопления энергии. Её преимущества очевидны: низкая стоимость, надёжность и значительные инновации в производстве элементов батарей за последние годы. Для систем, работающих четыре часа, LFP остаётся неоспоримым лидером.

Цены упали настолько, что полностью интегрированные системы хранения в Китае теперь продаются ниже 100 долларов за киловатт-час. Это кардинально улучшает экономику проектов, даже в странах, где государственные субсидии снижены. Кроме того, LFP менее зависима от редких материалов, чем альтернативные химии (никель, кобальт, марганец), что снижает риски цепочки поставок.

Мегапроекты переопределяют спрос

Появляются гигантские хранилища энергии, которые превышают 1 гигаватт-час — уровень, который несколько лет назад был редкостью. В 2025 году ожидается, что девять таких объектов начнут работу, что составит 20% всего спроса на батареи. На следующий год в конвейере ещё 21 мегапроект, на которые придётся почти 40% ожидаемого спроса.

Это означает, что стратегия производителей батарей смещается в сторону крупномасштабных поставок для промышленных операторов, а не потребительского сегмента.

Электроэнергия: конец застоя и начало взрывного роста

Спрос на электроэнергию растёт впервые после 15 лет стагнации. С 2008 года потребление электроэнергии в США было практически плоским из-за переноса производств за границу и ограниченных инвестиций в сеть. Теперь этап затишья заканчивается. Центры обработки данных для искусственного интеллекта, электрификация отопления, переход на электромобили и возврат производственных мощностей домой резко увеличивают потребление.

Эксперты ожидают рост потребления электроэнергии в США на 20-30% к 2030 году. Это имеет серьёзные последствия для сетей и энергобезопасности, размещая батареи прямо в центре обсуждения.

Политика США переформатирует цепочки поставок

Инвестиционный налоговый вычет в соответствии с Законом о снижении инфляции остаётся неизменным для накопления энергии, но теперь с более строгими правилами закупок как для ячеек, так и для систем. Это вызвало спешку по обеспечению поставок, приемлемых для США, особенно для LFP. Количество объявленных гигафабрик LFP выросло на 61% между январём и ноябрём текущего года.

Большая часть новой мощности создаётся южнокорейскими производителями — LG Electronics, SK Innovation и Samsung Electronics. Однако производители по-прежнему сталкиваются с большой проблемой: квалификация для налогового кредита на производство 45X требует, чтобы поставки катодов и прекурсоров оставались менее зависимыми от Китая. Это — главное узкое место для сектора накопления энергии.

Долгосрочное хранилище: новая граница инноваций

Помимо LFP, инновации в химии батарей будут определять, как накопление поддерживает сеть на разных продолжительностях. LFP ожидается остаётся чемпионом в четырёхчасовых приложениях, в то время как натриевые ионные композиции могут появиться как помеха в том же диапазоне. От четырёх до 10 часов LFP вытесняет потоковые батареи и натриево-серные батареи благодаря преимуществам в затратах. Более 10 часов — это новая граница, где множество технологий всё ещё находится в разработке, причём компании США особенно активны в пространстве долгосрочного хранилища.

Практическое значение для стратегов

Данные ясно указывают, что накопление энергии превратилось из периферийной технологии в стратегическую необходимость. Производители батарей, которые контролируют LFP и мегапроектные мощности, получат значительное конкурентное преимущество в течение следующего десятилетия. Инвесторы должны отслеживать регулятивные изменения в США и расширение производства за пределами Китая как ключевые точки поворота рынка.