H200 для Китая: Как США теряют свой главный козырь в гонке AI

Сделка, которая перевернёт глобальный AI рынок

В понедельник президент США Дональд Трамп объявил о разрешении компании Nvidia продавать чипы серии H200 (Hopper) «одобренным клиентам» в Китае. Это уже третий поворот в политике экспортных ограничений за несколько месяцев: в июле были разрешены продажи менее мощных H20, а в апреле они были запрещены. США будут получать 25% от выручки всех сделок.

Эта мера стала шоком для глобального tech-сообщества и вызвала ожесточённые дебаты среди стратегов, инвестиционных банков и экспертов в области национальной безопасности. Вопрос прост: почему Трамп позволяет усилить своего главного конкурента в гонке искусственного интеллекта?

Логика администрации: экономика против безопасности

Официальная позиция Белого дома сводится к двум аргументам. Во-первых, это экономическая рациональность: разрешение на экспорт даст Nvidia доступ к крупнейшему в мире рынку и гарантирует, что следующее поколение китайских AI-систем будет работать на американском оборудовании. Во-вторых — это политический аргумент: процент от выручки позволяет администрации представить сделку как выгодную для американских налогоплательщиков.

Сторонники этого подхода утверждают, что контроль китайских компаний на экспорт отвлечёт доход от местных производителей вроде Huawei, которые отчаянно ловят каждую возможность нарастить объёмы. Под руководством Си Цзиньпина Китай реализует комплексную национальную стратегию по созданию собственного полупроводникового производства и избавлению от зависимости от западных технологий.

Вычисления как стратегический ресурс

Интенсивная гонка между США и Китаем за доминирование в AI по сути является гонкой за вычисления. И до этого момента главный козырь Соединённых Штатов был очень ясен: доступ к вычислениям последнего поколения.

Китай уже продемонстрировал, что может создавать frontier-модели, конкурирующие с американскими аналогами. Страна производит передовые AI-таланты и построила живой экосистем AI-стартапов. Китайские компании имеют доступ к тем же данным, что и американские конкуренты, плюс внутренние данные из системы электронного надзора и массового AI-внедрения.

Но вычислительная мощь — это последний оплот США. По состоянию на середину 2025 года доля США в мировой вычислительной мощности для AI составляла 74%, у Китая — всего 14%.

«Вычислительная мощь критична для обучения новых frontier-моделей, поддержки массового внедрения AI и исследования новых архитектур. Большая часть мощностей компаний типа OpenAI используется именно для исследований.»— Atlantic Council Analysis

Если Китай получит доступ к H200, стратегия будет простой: сетевые кластеры из сотен тысяч чипов H200 смогут конкурировать с Blackwell, пусть и ценой больших затрат. Это уже проверенный подход в Китае — максимизировать производительность локально произведённых чипов низшего уровня через масштабирование.

Экономическое давление на стратегию

Администрация оценивает, что отставание китайского полупроводникового производства составляет от 5 до 15 лет. Сейчас Китай не может производить в масштабе, покрывающем внутренний спрос. Huawei, к примеру, может произвести лишь 200 000 чипов Ascent в год — это только 1-2% от американского производства.

Доступ к H200 может закрыть этот пробел, позволяя китайским AI-компаниям конкурировать глобально до того момента, когда их собственное производство достигнет паритета. После этого они, несомненно, откажутся от Nvidia.

Проблема предложения и внутренняя конкуренция

Остаётся открытым вопрос: может ли Nvidia удовлетворить китайский рынок, не снижая поставки американским компаниям? Спрос уже скачёт вверх благодаря строительству дата-центров, и исследовательские университеты борются за получение чипов для критических проектов.

По мере того как Китай агрессивно внедряет AI во все аспекты экономики и общества (согласно недавней инициативе «AI plus»), предоставление вычислительных ресурсов её главному конкуренту будет только ускорять развитие технологий у противника.

Что дальше: игра в высокие ставки

Трамп явно пытается найти золотую середину между экономическими преимуществами укрепления глобального рынка Nvidia и опасениями по поводу национальной безопасности. Но реальность может быть жестче: H200 сегодня — это Blackwell завтра, если китайская индустрия не будет искусственно ограничена.

Геополитическая логика указывает, что администрация перепутала краткосрочные выгоды с долгосрочной стратегией. Укрепление AI-возможностей Китая может подорвать глобальную амбицию США по установлению американского AI-стека как мирового стандарта.