McKinsey: ископаемое топливо будет доминировать до 2050+ несмотря на рекорды ВИЭ

Новый прогноз McKinsey & Company радикально меняет представление о темпах энергетического перехода: нефть, газ и уголь сохранят 41-55% глобального энергопотребления в 2050 году, несмотря на рекордный рост возобновляемых источников. Главная причина — взрывной рост спроса на электричество, который опережает масштабирование чистых технологий. Доминирующий драйвер — дата-центры для искусственного интеллекта, потребление которых в США растёт на 25% ежегодно до 2030 года.

AI переписывает энергетическую стратегию

Искусственный интеллект превращается в главного потребителя электроэнергии этого десятилетия. По данным McKinsey, дата-центры Северной Америки демонстрируют рекордный темп роста энергопотребления — около 25% в год до 2030 года. Глобально спрос от дата-центров растёт в среднем на 17% ежегодно, преимущественно в странах ОЭСР. По оценкам Министерства энергетики США, к 2028 году дата-центры будут потреблять от 10% до 12% электричества страны — больше, чем вся Германия в 2024 году.

Эта тенденция фундаментально меняет структуру спроса. Традиционно электропотребление росло линейно вместе с ВВП, но теперь AI-модели с их GPU-кластерами создают экспоненциальные всплески нагрузки. По данным Forbes, около 70% будущих серверных развёртываний до 2030 года будут оптимизированы под энергоёмкие GPU и AI-ускорители, что увеличит энергопотребление серверов в 6 раз, а систем хранения — на 200% к 2028 году.

Это, вероятно, самый значительный сдвиг в нашем понимании эволюции энергетической системы. Мы теперь прогнозируем, что спрос на нефть не стабилизируется до 2030-х годов.— Диего Эрнандес Диас, партнёр McKinsey

Разрыв между амбициями и реальностью

McKinsey не единственная компания, корректирующая прогнозы. BP пересмотрела свой прогноз спроса на нефть с 77 млн баррелей в сутки до 83 млн баррелей к 2050 году. OPEC ещё более оптимистична относительно углеводородов: организация ожидает 123 млн баррелей в сутки к середине века и призывает инвестировать $18.2 трлн в нефтегазовую отрасль до 2050 года. Генеральный секретарь OPEC Хайтам аль-Гайс подчёркивает, что первичный спрос на энергию вырастет на 23% к 2050 году, при этом нефть сохранит 30% в глобальном энергомиксе.

Эти прогнозы резко контрастируют с целями Парижского соглашения. Для достижения углеродной нейтральности к 2050 году спрос на нефть должен упасть до 35 млн баррелей в сутки — менее половины текущих оценок BP и втрое ниже прогнозов OPEC. Разрыв между климатическими обязательствами и рыночной реальностью составляет десятки миллионов баррелей ежедневно.

Природный газ как выигрышная ставка десятилетия

Если нефть сохраняет позиции в транспорте и нефтехимии, то природный газ становится звездой электрогенерации. McKinsey прогнозирует существенное расширение роли газа в производстве электроэнергии, поскольку он служит идеальным «партнёром» для прерывистых возобновляемых источников. В 2024 году США увеличили газовую генерацию на 59 ТВт·ч — крупнейший рост среди всех стран и 57% глобального прироста газовой генерации.

Логика проста: солнце не светит ночью, ветер переменчив, а батареи пока слишком дороги для длительного хранения. Газовые турбины запускаются за минуты, заполняя провалы в ВИЭ-генерации и обеспечивая стабильность сетей. Малайзия планирует добавить 50% новых газовых мощностей к 2030 году, чтобы покрыть растущее потребление дата-центров. К 2032 году газ обгонит уголь как основной источник электроэнергии страны.

Саудовская Аравия демонстрирует гибридную модель: Vision 2030 предполагает соотношение 50:50 между газом и возобновляемыми источниками. Страна завершает переход от нефтяной генерации к газовой (доля нефти в MENA упадёт с 20% в 2023 до 5% к 2035), одновременно масштабируя солнечные и ветровые мощности до 130 ГВт к 2030 году. Газ выступает в роли «моста» и стабилизатора для высокодоли ВИЭ в сети.

Возобновляемые растут рекордно, но недостаточно

Парадокс ситуации: возобновляемая энергетика переживает беспрецедентный бум, но всё равно отстаёт от целей. В 2024 году мир добавил рекордные 582 ГВт мощностей ВИЭ — рост на 15.1% в годовом выражении. Солнечная генерация выросла на 31% в первой половине года, ветровая — на 7.7%. Впервые в истории возобновляемые источники произвели больше электричества, чем уголь в первом полугодии 2025 года.

Но этого мало. Для выполнения цели COP28 — утроения мощностей ВИЭ к 2030 году (с 4,443 ГВт до 11,174 ГВт) — требуется годовой рост 16.6%. Текущий темп в 15.1% создаёт отставание, которое накапливается каждый год. По данным IRENA, нужно добавлять минимум 1,122 ГВт ежегодно с 2025 по 2030 год — почти вдвое больше, чем достигнуто в 2024.

McKinsey признаёт прогресс: возобновляемые могут обеспечить 61-67% глобального энергомикса к 2050 году. Но разрыв между «возможным» и «необходимым» огромен. Проблемы масштабирования касаются не только самих установок, но и всей экосистемы — сетей, хранилищ, цепочек поставок, квалифицированных кадров.

Альтернативные топлива застряли на старте

McKinsey делает жёсткое заявление: широкое внедрение альтернативных топлив (водород, синтетические топлива, биотопливо) маловероятно до 2040 года без обязательных мандатов. Это критично для секторов, которые сложно электрифицировать — авиация, морской транспорт, тяжёлая промышленность. Рынок зелёного водорода, несмотря на десятки миллиардов объявленных инвестиций, пока остаётся на стадии пилотов и демонстрационных проектов.

Причины — экономические и инфраструктурные. Стоимость зелёного водорода из электролиза в 2-3 раза выше природного газа даже в регионах с дешёвой возобновляемой энергией. Инфраструктура (трубопроводы, хранилища, заправки) требует триллионов инвестиций. Стандарты, сертификация, международные рынки — всё это в зачаточном состоянии. Без углеродных налогов, субсидий или прямых запретов ископаемого топлива альтернативы не конкурентоспособны.

Это ставит под вопрос сценарии «быстрой трансформации» тяжёлой промышленности. Сталелитейные, цементные, химические предприятия не смогут массово перейти на чистые технологии до тех пор, пока альтернативные энергоносители не станут доступными и доступными по цене.

Что это значит для инвесторов и стартапов

Прогноз McKinsey содержит противоречивые сигналы для рынка климатических технологий. С одной стороны, он подтверждает, что ископаемые активы — не stranded assets в ближайшие 25 лет. Крупнейшие нефтегазовые компании возвращаются к разведке и добыче после нескольких лет экспериментов с renewables. Saudi Aramco предупреждает о дефиците предложения из-за недоинвестирования в upstream-проекты.

С другой стороны, отчёт указывает на огромные возможности в нескольких направлениях:

Grid infrastructure и storage. Интеграция высокой доли ВИЭ требует модернизации сетей, прогнозирования, диспетчеризации. Рынок систем хранения энергии взрывается — от литиевых батарей до гравитационных, flow batteries, сжатого воздуха.

Энергоэффективность дата-центров. Если AI — главный драйвер спроса, то технологии снижения энергопотребления на единицу вычислений становятся критичными. Жидкостное охлаждение, оптимизация workload, энергоэффективные чипы, интеграция с сетями — всё это растущие ниши.

Газовая инфраструктура и CCUS. Если газ — долгосрочный партнёр ВИЭ, то технологии улавливания углерода (CCS/CCUS) для газовых электростанций получат господдержку. Это открывает рынок для carbon capture оборудования, мониторинга, верификации.

Риски и неопределённости

McKinsey подчёркивает высокую степень неопределённости прогноза. Среди ключевых рисков — возможные энергетические рецессии, тарифы и торговые войны, технологические прорывы (или провалы). Геополитика играет всё большую роль: приоритет энергобезопасности и доступности над климатическими обязательствами может законсервировать зависимость от ископаемых надолго.

Существует и обратный сценарий. Если стоимость солнечных панелей, батарей и электролизеров продолжит падать быстрее ожиданий (как это происходило последнее десятилетие), переломная точка может наступить раньше. Политические решения — углеродные налоги, запреты ДВС, субсидии ВИЭ — способны радикально ускорить переход.

Но текущий тренд указывает на «затяжной переход». Мир будет жить в гибридной энергосистеме минимум до середины века: рекордный рост ВИЭ параллельно с сохранением крупной доли ископаемых. Это создаёт сложную инвестиционную среду, где одновременно выигрывают и climate tech, и традиционная энергетика.

Практический вывод для климат-технологий

Отчёт McKinsey не приговор для энергоперехода, а реалистичная корректировка ожиданий. Возобновляемые источники растут рекордными темпами и будут доминировать в электрогенерации к середине века. Но абсолютный спрос на энергию растёт так быстро (особенно из-за AI и дата-центров), что ископаемые сохранят значительную долю ещё десятилетия.

Для инноваторов это означает: фокус на технологиях, которые работают в реальном мире, а не только в идеальных сценариях. Гибридные системы, интеграция возобновляемых и диспетчируемой генерации, энергоэффективность, grid intelligence — это области с гарантированным спросом. Чисто «зелёные» решения потребуют либо технологических прорывов (снижение стоимости в разы), либо жёсткого регулирования.

Затяжной переход создаёт возможности для тех, кто понимает сложность системы и готов работать на стыке технологий, политики и рыночной экономики. Вопрос не «ВИЭ или ископаемые», а «как максимально быстро снизить углеродную интенсивность энергосистемы при реальных ограничениях». И здесь климат-технологии могут сыграть решающую роль — если будут достаточно прагматичными.