RAMmageddon: как AI-гиганты создали глобальный дефицит памяти

Что произошло: AI съедает всю память

17 февраля 2026 года Los Angeles Times сообщила о беспрецедентном кризисе на рынке памяти DRAM: цены выросли на 75% с декабря 2025 по январь 2026. Причина — технологические гиганты вроде Alphabet (материнская компания Google) и OpenAI скупают огромные объёмы чипов памяти для строительства AI-дата-центров. Эксперты называют ситуацию «RAMmageddon» — структурный дисбаланс между взрывным спросом на AI-инфраструктуру и ограниченными производственными мощностями.

Высокопроизводительная память HBM (High-Bandwidth Memory), необходимая для AI-ускорителей вроде Nvidia H100 и H200, теперь потребляет 23% всего глобального производства DRAM — рост с 19% в 2025 году. Это первый случай в истории полупроводниковой индустрии, когда один сегмент приложений настолько доминирует в спросе, что вытесняет традиционных потребителей: производителей смартфонов, ноутбуков, игровых консолей и автомобильной электроники.

Кто страдает: от Sony до Nintendo

Последствия дефицита распространяются по всей технологической экосистеме. Sony рассматривает возможность отложить запуск PlayStation 6 до 2028-2029 годов вместо традиционного 7-летнего цикла обновления консолей. Nintendo может повысить цены на Switch 2, который планировался к выходу в этом году. Cisco Systems снизила прогноз квартальной прибыли, ссылаясь на дефицит памяти для своего сетевого оборудования.

Автопроизводители, только оправившиеся от чипового кризиса 2021-2022 годов, снова сталкиваются с нехваткой полупроводников. Современные электромобили требуют до 2 ГБ DRAM на автомобиль для систем автономного вождения, мультимедиа и управления батареями. Дефицит тормозит производство моделей с продвинутыми ADAS (Advanced Driver Assistance Systems).

Мы впервые видим, как один класс приложений — AI-инфраструктура — полностью меняет динамику всего рынка памяти. Это не временный всплеск спроса, а структурный сдвиг.— Аналитик TrendForce, февраль 2026

Почему это происходит: архитектура AI требует памяти

Современные большие языковые модели (LLM) вроде GPT-4, Claude или Gemini требуют терабайты высокоскоростной памяти для обучения и инференса. Один кластер из 100 000 GPU Nvidia H100 — стандартная конфигурация для крупных AI-лабораторий — потребляет около 10 ПБ (петабайт) HBM-памяти. Это эквивалентно годовому выпуску памяти средней фабрики Samsung или SK Hynix.

HBM отличается от обычной DRAM архитектурой: чипы памяти складываются вертикально и соединяются с процессором через кремниевые проводники (through-silicon vias, TSV). Это обеспечивает пропускную способность до 1 ТБ/с против 50-100 ГБ/с у стандартной DDR5. Производство HBM технологически сложнее и дороже — выход годных чипов ниже, а цикл производства дольше.

Реакция индустрии: строить свои фабрики

Илон Маск объявил о планах Tesla построить собственную фабрику по производству памяти DRAM в США. Это беспрецедентный шаг для компании, не являющейся традиционным производителем полупроводников. Маск мотивирует решение необходимостью обеспечить стабильные поставки для проекта Dojo — собственного суперкластера Tesla для обучения моделей автопилота.

Аналитики оценивают стоимость строительства современной фабрики DRAM в $15-20 млрд и срок запуска в 3-4 года. Это означает, что даже при немедленном старте Tesla не получит собственную память до 2029-2030 годов. Тем не менее, решение сигнализирует о растущей тенденции вертикальной интеграции среди AI-компаний.

Геополитическое измерение: кто контролирует память

Рынок DRAM контролируют три игрока: Samsung (Южная Корея), SK Hynix (Южная Корея) и Micron (США). Суммарно они занимают 95% мирового производства. Китай, крупнейший потребитель чипов, пытается развивать собственное производство через YMTC (Yangtze Memory Technologies) и CXMT (ChangXin Memory Technologies), но технологическое отставание составляет 3-5 лет от лидеров.

США и союзники применяют экспортные ограничения на оборудование для производства передовой памяти в Китай. Компания ASML (Нидерланды), монополист по EUV-литографии, не поставляет критическое оборудование китайским фабрикам. Это создаёт структурное преимущество для США, Южной Кореи и союзников в гонке AI-инфраструктуры.

Что дальше: три сценария развития

Сценарий 1: Расширение производства (оптимистичный). Samsung, SK Hynix и Micron объявили планы инвестировать $150 млрд суммарно в новые мощности HBM к 2028 году. Если проекты реализуются по графику, дефицит может смягчиться к концу 2027 года. Цены стабилизируются, а потребительская электроника вернётся к прежним циклам обновления.

Сценарий 2: Затяжной дефицит (базовый). Строительство фабрик памяти занимает 3-4 года, а спрос на AI-инфраструктуру растёт экспоненциально. Каждое новое поколение моделей (GPT-5, Gemini Ultra 2.0) требует в 3-5 раз больше памяти. Дефицит сохраняется до 2028-2029, цены остаются высокими, потребительская электроника переходит на более дешёвые компоненты.

Сценарий 3: Архитектурный прорыв (возможный). Появление новых архитектур — вычисления в памяти (processing-in-memory), аналоговые нейронные чипы, фотонные процессоры — снижает зависимость от традиционной DRAM. Компании вроде Lightmatter (фотонные чипы) и Mythic (аналоговые процессоры) получают крупные контракты от AI-лабораторий. Рынок диверсифицируется.

Что это значит для вас

Для технологических компаний: Планируйте закупки памяти на 12-18 месяцев вперёд. Рассмотрите долгосрочные контракты с производителями, даже если цены выше спотового рынка. Исследуйте альтернативные архитектуры (CXL-память, оптимизацию моделей для меньшего объёма памяти).

Для инвесторов: Производители памяти (Samsung Electronics, SK Hynix, Micron Technology) выигрывают от высоких цен в краткосрочной перспективе. Долгосрочно интересны компании, разрабатывающие альтернативные архитектуры памяти и AI-чипы с меньшими требованиями к памяти.

Для потребителей: Ожидайте повышения цен на смартфоны, ноутбуки и игровые консоли в 2026-2027. Если планируете апгрейд техники, делайте это сейчас, пока запасы не исчерпаны. Новое поколение устройств с большей вероятностью будет дороже или выйдет позже.

Источники