InvestiFi привлёк $20 млн для встроенных инвестиций в кредитные союзы

За 18 месяцев компания из Дувра, штат Делавэр, выросла с 4 клиентов до 60 с лишним. Все они — американские кредитные союзы и банки, которые теперь дают своим членам торговать акциями прямо из приложения банка. 29 июля InvestiFi закрыла раунд на $20 млн.

Ключевая цифра не в самом раунде. Раундов на $20 млн в финтехе сотни. Здесь важно, кто платит: Vibe Credit Union — существующий клиент InvestiFi, вместе с ещё семью кредитными союзами и BankTech Ventures. Кредитные учреждения вложились в платформу, которую используют ежедневно.

У InvestiFi собственная зарегистрированная в SEC брокер-дилерская контора и инвестиционный советник (RIA), плюс клиринг. Платформа интегрируется с семью банковскими ядрами — Jack Henry, Fiserv, Alkami. Торги, дивиденды и выручка от продаж зачисляются обратно на чековый счёт члена союза.

Продуктовая линейка покрывает дробные инвестиции в 6500+ акций и ETF, управляемых робо-советника, IRA, криптовалюту и стейблкоины. Клиентская база — PenFed (2,8 млн членов), Utilities Employees Credit Union (64 тысячи), Heartland, Sunstate Bank.

Почему кредитные союзы вкладываются в собственного поставщика

Структура раунда — операторы-как-инвесторы, а не пассивный капитал. Это меняет динамику: кредитные союзы голосуют деньгами за продукт, который уже работает в продакшене, а не за презентацию.

Исследование Cornerstone Advisors: 43% миллениалов и поколения Z уже перевели средства на сторонние инвестиционные платформы. Почти половина новых чековых счетов в 2025 году открылась в финтехах. Шесть из десяти членов кредитных союзов моложе 40 лет параллельно держат финтех-счёт.

Депозиты — это источник ликвидности и маржинальности для мелкого банка. Когда член уходит в Robinhood, союз теряет не счёт — он теряет остаток, который обеспечивал кредитный портфель.

«Они не просто клиенты — они верят в нашу миссию демократизировать инвестиции и дать сообщественным финансовым институтам шанс конкурировать и побеждать».— Киан Саррештех, основатель и CEO InvestiFi

Клиент-инвестор — это ещё и встроенный совет директоров по продукту. Кредитный союз, вложивший деньги, требует релевантности функций, а не спекулятивных фич. Конфликт интересов возможен, но на практике он ускоряет разработку полезного, а не маркетингового.

Отток депозитов как структурная проблема

Средний американский кредитный союз не имеет бюджета на собственного брокера. Лицензирование, комплаенс, клиринг — это годы и миллионы. InvestiFi берёт это на себя, а банку остаётся встроить виджет в мобильное приложение.

Альтернатива, которой пользуются сейчас: перевод денег на внешнюю биржевую платформу. Пока средства уходят, союз теряет контроль над отношениями. Возврат средств требует намеренных действий клиента — а их не происходит.

Патентованный механизм Investing from Checking (инвестиции прямо с чекового счёта) убирает перевод как отдельный шаг. Торговля, дивиденды, продажи — всё замыкается на счёт в союзе. Это меняет экономику: остаток остаётся в балансе учреждения.

«Поколениями кредитные союзы заслуживали доверие, помогая членам копить, занимать и достигать финансовых целей. Следующая глава — помочь им строить капитал через то же доверенное партнёрство».— Джефф Паскоу, операционный директор Vibe Credit Union

Экономика одного удержанного депозита

Почему отток на 43% миллениалов звучит как катастрофа, а не как косметический сдвиг? Потому что депозитная база — это стоимость фондирования. Кредитный союз одалживает депозиты членов по ставке 4–5%, а кредитует по 7–8%. Разница — чистая маржа. Уход одного среднего домохозяйства на биржевую платформу означает потерю $30–50 тыс. фондирования с маржой около 2–3 процентных пунктов ежегодно.

На масштабе это миллиарды. В США депозиты кредитных союзов превышают $2,4 трлн. Если каждый десятый член переведёт четверть сбережений на внешние брокерские счета, союзы потеряют фондирование, сопоставимое с их совокупной годовой прибылью.

Платформы типа InvestiFi предлагают не альтернативу Robinhood, а способ не упустить члена навсегда. Когда член торгует внутри приложения банка, банк остаётся главным финансовым интерфейсом: зарплата приходит на счёт, платежи идут отсюда, а инвестиции привязаны к тому же чековому счёту.

Разница между банком со встроенными инвестициями и банком без них — в течение одного кредитного цикла. Первый сохраняет депозиты при ставках выше 5%, когда клиенты активно ищут доходность за пределами вкладов. Второй наблюдает, как остатки уходят на денежные рынки и в ETF.

Источник: данные компаний и отраслевая пресса, июль 2026

Ключевой критерий выбора — не размер раунда, а то, где оседает остаток. Atomic Invest собрал в 2,7 раза больше денег, но его архитектура требует внешнего перевода. InvestiFi замыкает торговлю на чековый счёт союза — и это меняет структуру баланса клиента, а не только удобство пользователя.

Достанет ли $20 млн до перемен

Рынок платформ управления капиталом оценивался в $6,5 млрд в 2025 году и по прогнозам вырастет до $10–21 млрд к 2034–2035. Но встроенные инвестиции для кредитных союзов — отдельная, узкая ниша, где масштаб определяет распределение, а не размер рынка.

$20 млн — это раунд роста, а не победы. InvestiFi называет себя «крупнейшим финансированием финтеха, сфокусированного на кредитных союзах». Формулировка точная: ниша молодая, конкуренты мелкие, а сам рынок всё ещё доказывает свою экономику.

Риск — в сценарии, где банки решают строить сами. Крупные финтех-игроки (Wealthfront, Betterment) пока не пошли в модель готовых решений под чужой маркой для мелких банков, но именно сюда упирается долгосрочная конкуренция.

Что изменится в экосистеме встроенных инвестиций через год

Сценарии развития

Источники